【券商聚焦】交银国际升哔哩哔哩(09626)观念价25.2% 料国外新游有望拉动出海游戏收入增长

发布日期：2024-10-18 11:55 点击次数：197

金吾财讯 | 交银国际发布哔哩哔哩(09626)3季度事迹前瞻，小幅上调2024年3季度收入1%至73亿元（东谈主民币，下同），同比增26%。该行预测毛利率进步至34%，因盘算杠杆执续开释以及游戏/告白收入占比进步。督察3季度盈利预期，预测经诊疗净利润2.8亿元。

该行小幅上调游戏收入预期：《三谋》3季度活水超13亿元，好于该行此前预期。小幅上调3季度/2024年游戏收入至19/56亿元，外汇配资对应同比增速92%/40%。国外新游年内刊行，或有望拉动出海游戏收入增长。

该行督察3季度告白/VAS收入同比增25%/10%预期，看好告白基建完善和居品/本事迭代遵循执续开释以及电商往还推广对告白收入拉动。

该行上调2025年收入及经诊疗净利润预期3%/42%。基于可比娱乐公司平均现价对应2.5倍2025年市销率，上调观念价至25好意思元/194港元（原19好意思元/155港元），督察买入。